A tributação das opções de compra de ações.
A tributação das opções de compra de ações.
Como estratégia de incentivo, você pode oferecer aos seus funcionários o direito de adquirir ações em sua empresa a um preço fixo por um período limitado. Normalmente, as ações valerão mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exercer a opção.
Por exemplo, você fornece um dos seus principais funcionários com a opção de comprar 1.000 ações da empresa em US $ 5 cada. Este é o valor de mercado justo estimado (FMV) por ação no momento em que a opção é concedida. Quando o preço das ações aumenta para US $ 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações por US $ 5.000. Como seu valor atual é de US $ 10.000, ele tem um lucro de US $ 5.000.
Como o benefício é tributado?
As consequências do imposto sobre o rendimento do exercício da opção dependem de se a empresa que concede a opção é uma empresa privada controlada pelo Canadá (CCPC), o período de tempo que o empregado detém as ações antes de eventualmente vendê-las e se o funcionário lida com o comprimento do braço com a corporação.
Se a empresa for um CCPC, não haverá conseqüências de imposto de renda até que o empregado disponha das ações, desde que o empregado não esteja relacionado aos acionistas controladores da empresa. Em geral, a diferença entre o FMV das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção (ou seja, US $ 5 por ação em nosso exemplo) serão tributados como receita de emprego no ano em que as ações são vendidas. O empregado pode exigir uma dedução do lucro tributável igual à metade deste valor, se certas condições forem atendidas. A metade da diferença entre o preço de venda final e o prazo de validade das ações na data em que a opção foi exercida será reportada como ganho de capital tributável ou perda de capital permitida.
Exemplo: Em 2018, sua empresa, uma CCPC, ofereceu a vários de seus funcionários seniores a opção de comprar 1.000 ações da empresa por US $ 10 cada. Em 2018, estima-se que o valor do estoque tenha dobrado. Vários dos funcionários decidem exercer suas opções. Até 2018, o valor do estoque duplicou novamente para US $ 40 por ação, e alguns dos funcionários decidem vender suas ações. Uma vez que a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até que as ações sejam vendidas em 2018. Assume-se que as condições para a dedução de 50% são satisfeitas. O benefício é calculado da seguinte forma:
E se o estoque declinar em valor?
No exemplo numérico acima, o valor do estoque aumentou entre o tempo que o estoque foi adquirido e o tempo que foi vendido. Mas o que aconteceria se o valor da ação diminuísse para US $ 10 no momento da venda em 2018? Nesse caso, o empregado reportaria uma inclusão de renda líquida de US $ 5.000 e uma perda de capital de US $ 10.000 ($ 5.000 perdas de capital permitidas). Infelizmente, enquanto a inclusão de renda é oferecida pelo mesmo tratamento tributário como um ganho de capital, não é realmente um ganho de capital. É tributado como renda do emprego. Como resultado, a perda de capital realizada em 2018 não pode ser utilizada para compensar a inclusão de renda resultante do benefício tributável.
Qualquer pessoa em circunstâncias financeiras difíceis como resultado dessas regras deve entrar em contato com o escritório local dos Serviços Tributários da CRA para determinar se os acordos de pagamento especiais podem ser feitos.
Opções de ações da empresa pública.
As regras são diferentes quando a empresa que concede a opção é uma empresa pública. A regra geral é que o empregado deve denunciar um benefício de emprego tributável no ano em que a opção é exercida. Este benefício é igual ao valor pelo qual o FMV das ações (no momento em que a opção é exercida) excede o preço da opção pago pelas ações. Quando determinadas condições são atendidas, é permitida uma dedução igual à metade do benefício tributável.
Para opções exercidas antes das 4:00 p. m. EST, em 4 de março de 2018, funcionários elegíveis de empresas públicas poderiam optar por diferir a tributação sobre o benefício de emprego tributável resultante (sujeito a um limite de aquisição anual de US $ 100.000). No entanto, as opções da empresa pública exerceram-se após as 4:00 da. m. EST em 4 de março de 2018 já não são elegíveis para o diferimento.
Alguns funcionários que se aproveitaram da eleição de diferimento fiscal tiveram dificuldades financeiras como resultado de uma queda no valor dos valores mobiliários de opção, ao ponto de o valor dos valores mobiliários ser inferior ao passivo de impostos diferidos sobre o benefício da opção de compra de ações subjacente. Uma eleição especial estava disponível para que o passivo tributário sobre o benefício de opção de compra diferido não excedesse o produto da disposição para os valores mobiliários opcionais (dois terços desses recursos para residentes de Quebec), desde que os valores mobiliários fossem alienados após 2018 e antes 2018, e que a eleição foi arquivada até a data de vencimento da sua declaração de imposto de renda para o ano da disposição.
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Como entender as opções de ações do empregado e maximizar o ganho financeiro.
Por Amber Spencer | 28 de agosto de 2018.
Opções de ações são uma maneira popular para empresas, especialmente startups, para compensar seus funcionários. Embora não haja garantia do sucesso de uma empresa, ao entender completamente suas opções de ações e, especificamente, as implicações tributárias associadas a elas, você pode evitar erros comuns (e grandes) que podem custar-lhe milhares de dólares.
As coisas mais importantes para entender são abordadas nesta publicação: o que são, como funcionam e quaisquer implicações fiscais que você possa encontrar.
Porque lendo seu contrato de opção de estoque pode ser bastante tedioso e difícil de digerir, aqui estão as coisas principais que você precisa entender antes de investigar os detalhes:
O que são opções de estoque?
As opções de compra de ações são fornecidas pelo seu empregador e eles permitem que você compre um número específico de ações da empresa a um preço fixo (preço de exercício) durante um prazo fixo. Com opções de compra de ações, você não terá direitos de acionistas, como receber dividendos ou votar. Um contrato estabelece os termos, que incluem número de ações, calendário de aquisição, preço de exercício e data de validade.
Eles geralmente são emitidos como um incentivo para você trabalhar arduamente para melhorar o desempenho da empresa e, por sua vez, o valor da ação. Quanto maior o valor da empresa, maior o preço das ações e, portanto, maior o potencial de lucro financeiro pessoal.
Uma das maiores ressalvas em relação às opções de compra de ações são as implicações fiscais quando se trata de exercitá-las, o que discutimos com detalhes abaixo.
Como as opções de estoque funcionam.
Em primeiro lugar, é importante notar que qualquer valor nas opções de ações é completamente teórico até você pagar o preço de exercício para comprar as ações.
Geralmente, haverá um período mínimo de tempo que você deve trabalhar na empresa antes de poder exercer suas opções, conhecido como período de aquisição.
Uma vez que este período tenha passado e você tenha exercido suas opções, você será dono das ações exatamente como faria, se você as tivesse comprado como qualquer outro investidor.
Tipos de opções de estoque.
Existem diferentes tipos de opções que você pode ser oferecido, então verifique seu acordo para descobrir qual deles você se enquadra.
Plano de opção de compra de ações: você tem a opção de comprar ações da empresa a um preço predeterminado.
Plano de compra de ações para empregados (ESPP): você pode adquirir ações com preço descontado inferior ao preço de mercado no momento da aquisição. A maioria dos ESPP exige que você trabalhe para a empresa por um certo período de tempo antes de poder adquirir as ações.
Plano de bônus de ações: você recebe ações da empresa gratuitamente.
Preço do exercício.
Se você tiver sido emitido opções sob um plano de opção de compra de ações (que é o mais comum dos tipos acima) e o valor de mercado do estoque aumenta, você ainda pagará o preço por ação observado em seu contrato de opção de compra de ações.
Este preço é conhecido como seu preço de exercício.
Por exemplo, se você recebeu 1.000 opções de compra de ações em US $ 10 por ação quando você começou, mesmo que o preço das ações tenha subido para US $ 50, você ainda pagará apenas US $ 10.000 (1.000 ações em US $ 10 cada) vs. seu valor de mercado de US $ 50.000.
Nesse caso, você receberia um ganho financeiro de US $ 40.000 (sujeito a implicações fiscais, discutido abaixo).
Como é determinado o preço que recebo?
Para opções de empresas privadas, o preço de exercício é muitas vezes baseado no preço das ações na rodada de financiamento mais recente da empresa. Se é uma empresa pública, geralmente o preço de exercício é igual ao valor de mercado do estoque no momento em que a opção é concedida (mas nem sempre).
Opções subjacentes de estoque.
Claro, se você estiver trabalhando dentro de uma inicialização, muitas vezes não há garantia de que a empresa tenha sucesso.
Às vezes, as opções de estoque de empregados podem não ter valor. Isso acontece quando seu preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual das ações. Quando isso acontece, suas opções de estoque são ditas em & # 8220; underwater & # 8221 ;.
Em tempos de volatilidade do mercado de ações, os funcionários das empresas de capital aberto podem trocar opções subaquáticas por aqueles que estão em dinheiro - uma vez que a empresa legalmente pode cancelar a concessão da primeira opção e emitir novas opções exercíveis no preço da nova ação.
Período de aquisição.
Sua empresa determinará o tipo de período de aquisição que você possui. Ao saber como funciona o período de aquisição, você poderá descobrir exatamente quanto tempo você precisa esperar antes de poder exercer suas opções.
Estas são as três maneiras pelas quais suas opções poderiam potencialmente ser adquiridas:
1. Vesting baseado em tempo:
95% das empresas que oferecem opções de compra de ações usam este tipo de período de aquisição. Neste caso, suas opções geralmente são adquiridas após a conclusão de um período de tempo especificado & # 8211; geralmente de 3 a 5 anos. Para adicionar à complexidade, existem também duas maneiras de se entregar: de uma vez (Cliff Vesting), ou em partes ao longo de alguns anos (Graded Vesting).
Cliff Vesting: Quando a concessão da opção é cobrada de uma só vez, ou seja, você deve aguardar o período total de seu período de aquisição antes de poder exercer qualquer uma de suas opções de compra de ações.
Vesting graduado anualmente: quando as opções concedem ganhos em uma série de partes ao longo do tempo, você pode obter 25% no primeiro ano por ano durante um período de 4 anos até o prazo especificado.
One Year Cliff & amp; Licenciamento mensal: quando as opções são adquiridas a 25% no final do primeiro ano e os restantes 75% são mensais (ou trimestrais) nos próximos três ou quatro anos. Isso geralmente é visto em startups em estágio inicial. Então, se você tem um colete mensal com um penhasco de um ano e você deixa a empresa após 18 meses, você terá investido 37,5% de suas ações.
Exemplo de Licenciamento Graduado Anual:
2. Vesting baseado em desempenho:
As opções são adquiridas com a conquista de uma condição de desempenho, como uma métrica financeira ou um preço específico da ação.
3. Vesting Acelerado por Tempo:
Uma combinação de períodos de aquisição baseados no tempo e no desempenho. Com este método, suas opções são baseadas no tempo, mas se uma condição de mercado predeterminada for alcançada antes do requisito baseado no tempo, isso é acelerado.
Data de validade.
As opções de compra de ações sempre têm prazo de validade. O período mais comum é de 10 anos a partir da data da concessão.
Então, se você tiver um período de aquisição de 4 anos e o prazo de validade é de 10 anos, você terá mais 6 anos para exercer suas opções após o período de aquisição de vencimento.
Certifique-se de exercer as suas opções antes do termo do prazo de concessão. Se você não fizer isso, você os perderá permanentemente.
Implicações tributárias.
Compreender as implicações fiscais de possuir e exercer suas opções é essencial para garantir que você mantenha o máximo de dinheiro gerado por suas opções possível.
Há dois impostos a serem considerados quando se exercitam opções de compra de ações.
1. Quando você exerce as opções.
A diferença no preço de exercício e no valor justo de mercado (FMV) na data em que as opções são exercidas é tributada como receita de emprego.
Por exemplo, se você tivesse 10 mil opções com um preço de exercício de US $ 1,00 e a FMV das ações na data de exercício fosse de US $ 3,00, o benefício tributável seria de US $ 20,000. Na maioria dos casos, você pode reivindicar uma dedução igual a 50% do benefício tributável.
2. Depois de exercitar as opções e manter as ações.
Qualquer ganhos ou perdas são tratados de forma diferente do que se você comprou as ações no mercado aberto. A FMV das ações na data de exercício torna-se a base de custo para suas ações.
Continuando com o exemplo acima, se o preço atual da ação é de US $ 7,00 e sua base de custo é de US $ 3,00, você tem um ganho de capital de US $ 4,00 por ação. Em suas 10.000 ações, seu ganho total é de US $ 40.000. No Canadá, você paga o imposto sobre a metade desse ganho, o que seria de US $ 20.000.
Para empresas privadas.
Se a sua empresa for uma CCPC (corporação privada controlada pelo Canadá), o benefício tributável que você percebe ao exercer as opções pode ser diferido até você vender as ações se você detiver as ações por pelo menos 2 anos antes de vendê-las.
Ao contrário das empresas públicas, o preço de exercício e a FMV na data da concessão não precisam ser iguais.
Isenção de ganhos de capital vitalício (LCGE)
As ações da CCPC geralmente são elegíveis para uma isenção de ganhos de capital de vida (LCGE), o que significa que você não paga nenhum imposto sobre os ganhos até esse montante. Para se qualificar para essa isenção, a empresa deve ser uma CCPC quando vender as ações. Se a sua empresa for pública, certifique-se de arquivar o formulário apropriado (T2101) com a CRA para fazer uma disposição considerada de algumas ou todas as suas ações a partir dessa data. Você realmente não vende as ações, você está apenas registrando o ganho para fins fiscais para tirar proveito da isenção.
A LCGE para 2018 é de US $ 813.600, então você não quer perder isso se tiver a sorte de ter um ganho tão grande.
Para empresas públicas.
Certifique-se de que o preço de exercício das suas opções seja igual à FMV na data da concessão. Se não for, suas ações não são elegíveis para a dedução de 50%. Ao contrário das CCPC, o benefício tributável não pode ser diferido, é tributável no exercício em que as opções são exercidas. Além disso, a LCGE não se aplica às ações da empresa pública.
Perguntas comuns.
E se você sair antes que o período de cobrança seja aumentado?
No momento em que você deixar a empresa, você quer entender como sua partida afeta a capacidade de exercícios de suas opções para minimizar qualquer perda para você.
Se você deixar antes da data de vencimento, você terá que perder suas opções, ou terá um curto período de tempo (geralmente 60 e # 8211; 90 dias) para se exercitar.
Em outros casos, quando ocorrem grandes eventos de trabalho ou vida, como deficiência ou aposentadoria, certas regras podem ser desencadeadas no plano.
O que acontece se a empresa for comprada ou for pública?
Com um IPO, nada muda com relação às suas opções de ações reais (adquiridas ou não), além das ações que você pode comprar com elas, agora são mais fáceis de vender. Às vezes, haverá o que é chamado de "período de bloqueio", o que significa que você precisa esperar 6 & # 8211; 12 meses após o IPO antes de vender suas ações.
Se a empresa for comprada, suas opções de ações provavelmente serão transferidas - exatamente como elas são feitas, serão determinadas pela transação caso a caso. Na maioria dos cenários, suas opções devem ser tratadas de forma semelhante às ações ordinárias.
Consulte a seção de impostos acima para analisar as implicações tributárias de empresas privadas que vão às empresas públicas.
E se você quiser exercer na partida e a empresa ainda é privada?
Normalmente, se a empresa ainda é privada, é difícil determinar o valor justo de mercado de qualquer ação a ser recebida no exercício de uma opção. O valor será um melhor palpite com base na última rodada de investimento, ou um agente de avaliação determinará o valor da empresa.
Qualquer venda nesta situação pode estar sujeita a um direito de primeira recusa. Isso significa que sua empresa ou qualquer um ou mais de seus acionistas tem o direito de comprar as ações ao preço que lhe foi oferecido - ou, em alguns casos, a um preço diferente.
Então, se você decidir exercer a sua opção ao deixar a empresa, você deve primeiro entender quais direitos, se houver, o empregador tem que "recapturar" # 8221; suas partes e em que termos.
Como você irá pagar?
As regras do plano de ações para o exercício variam de acordo com a empresa e existem três formas de serem exercidas:
Faça um pagamento em dinheiro e # 8211; (Sim, você precisa encontrar o valor total do dinheiro).
Pagar com uma dedução salarial.
Vender imediatamente em um exercício sem dinheiro - Você não precisa fornecer o dinheiro para exercer a opção antecipadamente, mas, em vez disso, você pode usar o patrimônio acumulado na opção. Em outras palavras, você pode usar a diferença entre o valor de mercado e o preço de exercício como forma de exercer a opção.
Você deve exercer imediatamente?
Uma vez que suas opções tenham sido adquiridas, tente não sucumbir ao desejo de gratificação instantânea e salte para exercitar e vender suas ações. A longo prazo, pode ser um erro e suas ações devem ser ditadas pela estratégia de opção de estoque.
Uma consideração importante a fazer quando você exerce suas opções é pensar sobre o efeito que eles terão em sua alocação global de ativos (se você atualmente possui uma carteira de investimentos).
Para que seu planejamento de investimento seja bem sucedido, é importante que seus ativos sejam adequadamente diversificados e, portanto, devem estar cientes de qualquer posição concentrada no estoque da empresa. Muitos conselheiros recomendam que não mais do que 10-15% do seu patrimônio líquido esteja nas ações da sua empresa. Se você estiver em uma posição sênior com a empresa, um limite que baixo pode não ser prático. Um consultor financeiro experiente pode ajudá-lo a gerenciar o risco de uma posição de estoque concentrada.
Como as opções de estoque são diferentes das RSUs?
As URE (Unidade de estoque restrito) às vezes são fornecidas em vez de opções de estoque. Uma RSU é avaliada em termos de ações da empresa, como uma opção de estoque. No entanto, é único porque não possui um preço de exercício. Isso geralmente significa que você não possui as URE até que o período de aquisição (o mesmo período de aquisição das ações) tenha sido cumprido. Neste momento, são atribuídos o seu valor de mercado atual e são considerados rendimentos. Como eles são considerados rendimentos, uma parcela das ações é retida para pagar impostos sobre o rendimento. Você então recebe as partes restantes e pode vendê-las sempre que quiser.
Então, se você recebeu 10.000 UREs, você não possui essas ações até que a empresa atinja uma condição de desempenho definida, como um IPO. Uma vez que esse período definido seja atingido, a empresa entregará as 10.000 ações ou equivalentes de caixa do número de ações.
Esperemos que este artigo o tenha ajudado a compreender melhor seu contrato de opção de compra de ações. Se você tiver alguma dúvida, não hesite em contactar os comentários abaixo.
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Amber é um contribuinte de conteúdo no ModernAdvisor. Quando ela não está escrevendo sobre finanças pessoais, economizando dinheiro e investindo, ela está codificando, caminhando ou treinando para sua próxima competição de fitness. Alcance-a no @ambsvan.
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Obrigado por este post! Meu empregador acaba de anunciar que eles estarão oferecendo um plano de opção de estoque para todos os funcionários e eu estava procurando informações sobre este assunto antes da nossa sessão de informações na próxima semana. Eu definitivamente me sinto melhor equipado agora.
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Não faça opções de ações - faça ações em vez disso.
Se você é uma empresa em crescimento e quer atrair talentos ao lidar com eles, provavelmente você está agonizando ao dar opções de ações antes de oferecer ações para novos recrutas. Há muita confusão - exacerbada por questões de tributação - sobre esse assunto.
Neste artigo, vou vencer esse assunto à morte - de uma vez por todas. Se estou faltando alguma coisa, me desafie. É realmente importante que entendamos isso de forma a ajudar nossas empresas a crescer.
A prática convencional nas empresas é conceder opções de estoque aos empregados como parte de seu pacote de compensação global. Isso é verdade para empresas públicas e privadas.
Para as empresas públicas, esta prática faz sentido por causa do regime tributário, mas faz sentido para empresas privadas? Por que não dar-lhes ações reais em vez de opções para comprar ações em algum momento futuro?
Esta discussão diz respeito apenas às CCPCs - Canadian Controlled Private Corporations. Empresas públicas e não-CCPCs, infelizmente, desfrutam os mesmos privilégios.
Se você é um empregado ou diretor de um CCPC, você deve insistir em obter ações gratuitamente ou um centavo. Se você é um CCPC, você deve encorajar funcionários e diretores a aceitar ações, não opções. Em ambos os casos, certifique-se de entender o jogo de impostos e como é jogado. (Eu usarei o termo "empregado" para incluir diretores.)
Então, por que os conselheiros sugerem que as empresas dão opções ao invés de apenas oferecer ações gratuitas aos funcionários - assim como os fundadores conseguiram quando começaram a empresa?
Algumas razões pelas quais as opções são populares:
1) A concessão de ações gratuitas (ou menor que o valor de mercado) cria um benefício tributável, enquanto as bolsas de opções não são tributadas.
2) os funcionários podem não ser capazes de pagar as ações,
3) do ponto de vista da empresa, há menos acionistas que precisa gerenciar com opções.
Ao conceder uma opção de compra de ações, a empresa dá a um empregado o direito de comprar ações a um preço declarado, o preço de exercício, por um determinado período de tempo sob certas condições. Obter uma concessão de opção de compra de ações não é um benefício tributável para o empregado. Um benefício tributável ocorre apenas quando a opção é exercida e as ações são adquiridas.
A razão pela qual eu sugiro tomar ações é devido ao tratamento fiscal mais favorável para possuir ações. Embora haja uma pequena desvantagem remota na tomada de ações na frente, a recompensa supera o risco.
Vamos ter direito ao que esse risco de desvantagem é realmente: se você obtém ações gratuitamente que tenham valor real - o Valor de Mercado Justo ("FMV"), mesmo que as ações não possam ser facilmente vendidas em um "mercado" A Agência da Receita do Canadá ("CRA"), diz que recebeu um benefício de emprego e quer taxar isso como receita de emprego. (Você pode debater o FMV e eu me pergunto com que freqüência CRA o desafia para CCPCs). Se a empresa falhar, você ainda é responsável pelo imposto sobre esse benefício.
Mas, a boa notícia é que esse benefício pode ser diferido até você vender as ações. E, mais boas notícias - se você tiver as ações por pelo menos 2 anos, você obtém uma dedução de 50% sobre este benefício de renda. E, ainda mais boas notícias - na sua vida, você pode reivindicar até US $ 750.000 sem impostos sobre o ganho de capital (seu preço de venda menos a FMV quando você comprou as ações - e não o preço que pagou) se novamente, você realizou as ações por pelo menos 2 anos.
Com opções de compra de ações, você não obtém benefícios - e, portanto, sem quebras de impostos - até exercitar suas opções. O relógio de 2 anos não começa a marcar até que você tenha exercido suas opções para comprar ações.
Além disso, o risco fiscal aumenta ao longo do tempo, uma vez que é a diferença entre a FMV e o preço de exercício no momento do exercício que configura o passivo contingente, pelo que quanto mais tempo aguardar para exercer (assumindo um crescimento constante da FMV), maior será o imposto potencial responsabilidade.
Esta janela de 2 anos está no cerne do debate sobre as ações versus opções. Deixe-me ignorar o que acredito ser o ÚNICO RISCO na obtenção de ações gratuitas. Se você obtiver compartilhamentos gratuitos que o departamento de impostos considere valer US $ 1,00, E SE VOCE EM MENOS DE 2 ANOS (por exemplo, se a empresa falhar), você pode ser penalizado com um imposto devido no benefício de US $ 1,00 menos um 50 centavos Perda de investimento comercial permitida ("ABIL")). Ou seja, você seria tributado em 50 centavos / porção de renda mesmo que você não fez um níquel. Louco, mas é verdade.
Se você pode manter as ações por mais de 2 anos, você obtém a dedução de 50% e a ABIL de 50% - portanto, sem benefício tributável líquido.
Mas vamos ficar claros: as opções evitam essa responsabilidade, mas você perderá a dedução de 50% e a isenção de ganhos de capital ao longo da vida.
Uma maneira segura de contornar isso - especialmente se a empresa ainda é jovem e ainda não levantou um monte de capital de armas - é comprar as ações em um FMV defensável, diga um centavo ou assim. Então, não há nenhum benefício de emprego e nenhum imposto - diferido ou não. Você só é tributado na taxa de ganhos de 50% (e você também obtém a isenção vitalícia se você tiver ações por mais de 2 anos).
Do ponto de vista do CCPC, dois argumentos contra compartilhamentos gratuitos que eu costumo ouvir são: o que se o empregado demora prematuramente e como você pode justificar a entrega de ações gratuitas quando acabamos de fazer duas rodadas de anjo em 50 centavos e 75 centavos?
Quanto aos que deixam de pagar, eles teriam que - por meio de um acordo de aquisição reversa - perderem suas ações não adquiridas. Vesting pode ser baseado em tempo ou desempenho. Se as ações forem entregues por trabalho feito que não tenham sido pagas, elas não devem ser tratadas de forma diferente de outros investidores externos.
As empresas que estão relutantes em oferecer ações gratuitas acham que os funcionários não têm dinheiro para comprar as ações e que outras opções de razões foram tão populares. Os funcionários são informados: "você pode comprar essas ações nos próximos 10 anos para o preço de hoje de 50 centavos" e hoje não custa nada. O problema com isso é que algum dia, para começar o relógio de 2 anos, o funcionário terá que pagar as ações. Além disso, o que vale uma opção? Uma avaliação de ações de Black-Scholes faz sentido para um CCPC quando não há mercado de líquidos? Não. Mas, uma participação vale 50 centavos. Então, se você quer dar um benefício de valor presente de $ 100K a um empregado, dê-lhe ações de 200K. Se você der ele opções, você teria que dar-lhe algo como TRÊS VEZES como muitas opções vs ações para obter um valor presente semelhante. Isso afeta diretamente a avaliação por ação em financiamentos em andamento, uma vez que os investidores sempre olham para todas as opções pendentes como ações em circulação, mesmo que não tenham sido exercidas e a empresa não recebeu dinheiro.
"Mas, mas outros investidores não gostam de ver alguém obter ações gratuitas" é outro argumento dado pelas empresas. No entanto, dado que você pode dar menos partes, não é muito melhor do que uma diluição mais excessiva mais tarde? Além disso, o dinheiro recebido pela empresa quando as opções são exercidas faz quase NADA para os acionistas ao sair, já que o montante do exercício até então é nominal comparado ao valor de saída.
Em resumo, aqui estão as unhas no caixão das opções:
a dedução de 50% e a isenção vitalícia podem ser perdidas se as opções não forem exercidas pelo menos 2 anos antes de um evento de liquidez,
as opções têm datas de validade (você pode fazê-las por muito tempo, mas pode realmente estragar a sua tabela de cap, na medida em que pode acabar com uma enorme sobreposição de opções não exercidas),
os acionistas não são acionistas reais. Eles não conseguem votar ou participar,
um preço baixo em ações para funcionários significa menos diluição para outros investidores e, portanto, um preço por ação maior em rodadas de financiamento,
O valor de uma opção é mais difícil de determinar,
mais trabalho de contabilidade ao reportar a compensação baseada em estoque.
Finalmente, se você é um empregado e você acredita que suas ações não valerão valor (e você despejará) em menos de 2 anos, então vá em frente e faça as opções de compra de ações em vez disso! Mas então, por que você está perdendo seu tempo com "esta" empresa?
Para alguma discussão adicional, bem como informações relativas a CCPCs e empresas públicas, consulte: mikevolker / shares-vs-stock-options /
(Obrigado a Jim Fletcher por suas contribuições para este artigo!)
O Centro TIME da Universidade Simon Fraser, no centro de Vancouver, recentemente expandiu-se para o campus Burnaby da SFU (Discovery Park) para oferecer gabinetes de incubadoras a empresários em ambos os locais.
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Michael Volker, empresário tecnológico, é Diretor do Gabinete de Inovação da Universidade Simon Fraser e Presidente do Fundo de Inovação Tecnológica das Universidades Ocidentais e GreenAngel Energy Corp. Ele é fundador da Vancouver Angel Network e ex-presidente do Vancouver Enterprise Forum e passado presidente do BC. Instituto de Sistemas Avançados. Ele possui ações em muitas das empresas que ele escreve. Copyright, 2018.
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ARQUIVO - Benefícios para Empregados - Opções de Ações.
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DATA: 7 de agosto de 1996.
ASSUNTO: ACTA DE IMPOSTO DE RENDA.
Benefícios para Empregados - Opções de Ações.
REFERÊNCIA: A seção 7 (também as subseções 2 (3), 5 (1), 8 (12), 110 (1.5), 115 (1) e a definição de "corporação privada com controle canadense" na subsecção 125 (7), parágrafos 6 (1) (a), 53 (1) (j) e 110 (1) (d) e (d.1), e parágrafo 128.1 (4) (b) (vi) da Lei do Imposto de Renda e seção 6204 do Regulamento do Imposto de Renda.)
Aplicação Este boletim cancela e substitui o Boletim de Interpretação IT-113R3, datado de 30 de novembro de 1987.
Resumo Este boletim discute as regras da Lei relativas à tributação das opções de compra de ações relacionadas ao emprego (opções de compra de ações). As opções de ações, conforme discutido neste boletim, referem-se a certos direitos que uma corporação pode conceder a seus funcionários ou aos empregados de uma corporação sem vínculo de responsabilidade civil que permite que o empregado adquira ações de qualquer uma dessas corporações. As regras da Lei relativas às opções de compra de ações destinam-se a incentivar um maior envolvimento dos empregados na empresa de concessão e a permitir que as empresas ofereçam aos seus funcionários incentivos financeiros em vez de salários mais altos.
Os benefícios de uma opção de compra de ações são geralmente incluídos na renda de emprego do indivíduo no ano em que ele ou ela vende ou exerce a opção. No entanto, quando a corporação que emitiu a opção de compra de ações é uma empresa privada com controle canadense, o indivíduo não precisa incluir o benefício na renda até que ele disponha das ações que foram adquiridas com a opção de compra de ações.
Em determinadas circunstâncias, o indivíduo é permitido uma dedução, no ano em que o benefício da opção de compra de ações está incluído na receita, equivalente a 1/4 do benefício da opção de compra de ações.
O assunto deste boletim é organizado sob os seguintes títulos:
Benefício tributo nos termos da subsecção 7 (1), parágrafos 1, 2.
O indivíduo deixa de ser o parágrafo 3 do empregado.
Quando a seção 7 não se aplica ao parágrafo 4.
Parágrafos 7 (1) (c), (d), e (e) parágrafo 5.
Acordo para vender ou emitir partes parágrafos 6-12.
Opções de estoque de empregados de uma corporação privada controlada pelo Canadá, parágrafos 13, 14.
Troca de opções ou compartilha os parágrafos 15 a 17.
Dedução nos termos do parágrafo 110 (1) (d) parágrafo 18.
Dedução nos termos do parágrafo 110 (1) (d.1), parágrafo 19.
Comentários gerais, parágrafos 20, 21.
Não-residentes, parágrafo 22.
Ações detidas pelo administrador 23.
Ações preferenciais convertíveis, parágrafo 24.
Discussão e Interpretação.
Benefício tributo nos termos da subsecção 7 (1)
1. Sob reserva da subsecção 7 (1.1) (ver 13 abaixo), a subseção 7 (1) aplica-se quando uma determinada corporação ou um administrador fiduciário que atua sob sua direção concordou em vender ou emitir ações dessa corporação ou ações de outra empresa com que não trata ao máximo de um trabalhador da corporação em particular ou de qualquer corporação com a qual não trata a toda a distância.
Exceto quando a subsecção 7 (1.1) se aplica (ver 13 abaixo), um empregado que exerce uma opção de compra de ações e adquire ações geralmente é obrigado a incluir na renda do emprego, no ano fiscal em que as ações são adquiridas, um benefício igual a:
O valor justo de mercado das ações no momento em que as ações são adquiridas pelo empregado Minus: qualquer valor pago ou a pagar pelo empregado à corporação para as ações, e.
Um empregado que transfira ou de outra forma disponha de direitos sob um contrato de opção de compra de ações geralmente será obrigado a incluir o produto da disposição menos qualquer valor pago pelo empregado para adquirir esses direitos, na renda do emprego no ano da disposição.
2. O recebimento por parte de um empregado de uma opção de compra de ações não dá, por si só, origem ao lucro nas mãos do empregado. Tendo obtido tal direito, o empregado será considerado como recebendo renda de emprego somente quando um dos eventos descritos nos parágrafos 7 (1) (a), (b), (c), (d) ou (e) ocorrer . Os parágrafos 7 (1) (c) e (d) só se aplicam para incluir um montante na renda do empregado quando o empregado estiver vivo. Caso contrário, o rendimento será incluído no rendimento da pessoa a quem a opção foi transferida.
O indivíduo deixa de ser empregado.
3. De acordo com a subsecção 7 (4), se uma pessoa fosse um empregado no momento de receber o direito de adquirir ações, mas subseqüentemente deixou de ser um empregado em um momento antes do exercício ou transferência desse direito quando o valor de qualquer o benefício é determinado, a seção 7, no entanto, será aplicada para determinar o benefício para essa pessoa.
Quando a seção 7 não se aplica.
4. A Seção 7 não é aplicável se:
o benefício conferido pelo contrato de opção de compra de ações não foi recebido em razão do emprego do empregado; ou um indivíduo (que não seja um administrador fiduciário que atua sob a direção de uma corporação) que possui ações de uma empresa concorda em vender essas ações para um empregado dessa corporação, mesmo que esse indivíduo seja um funcionário ou funcionário dessa corporação (referido como "a corporação do empregador" neste boletim) ou de outra corporação com a qual a corporação empregadora não atua em condições de mercado.
No entanto, se um plano de participação nos lucros dos empregados é estruturado como um plano de participação nos lucros, mas a finalidade é a compra ou venda de ações em tesouraria do empregador ou de uma corporação com a qual o empregador não lida com o comprimento de mercado, a seção 7 se aplicará a qualquer das contribuições do empregador para o plano que razoavelmente pode ser considerado como utilizado para comprar as ações em tesouraria.
Parágrafos 7 (1) (c), (d) e (e)
5. O parágrafo 7 (1) (c) aplica-se quando os direitos de um empregado em virtude de um contrato de opção de compra de ações se tornam adquiridos em um cessionário sem prazo que adquiriu ações nos termos do contrato. O valor do benefício, se houver, é a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento em que são adquiridas pelo cessionário sem circulante e o total do valor pago ou a pagar por essa pessoa à empresa pelo partes mais qualquer montante pago pelo empregado para adquirir esses direitos. No entanto, se o empregado falecido no momento em que as ações são adquiridas pelo cessionário sem prazo, qualquer benefício é considerado como renda de trabalho do cessionário sem circulação de capital para o ano em que as ações são adquiridas pelo período não operacional cessionário. O parágrafo 7 (1) (c) aplica-se a um cessionário não residente se o empregado tivesse desempenhado suas funções principalmente no Canadá.
Uma regra de benefícios considerados semelhante aplica-se nos termos do parágrafo 7 (1) (d). Se os direitos de um empregado sob um contrato de opção de compra de ações se tornarem adquiridos em uma pessoa com quem o empregado não está negociando, e essa pessoa (o cessionário sem prazo de transferência) posteriormente transfere ou descarta os direitos para outra pessoa (o braço - cessionário de longo prazo) em uma transação de longo prazo, o parágrafo 7 (1) (d) pode exigir que um montante seja incluído na renda de emprego do empregado no ano da disposição. O montante do benefício, se houver, é:
o valor justo de mercado da contraprestação recebida pelo cessionário sem cessão de mercado para os direitos.
qualquer montante pago pelo empregado por esses direitos. No entanto, se o empregado falecido no momento em que os direitos são adquiridos pelo cessionário sem cessão de mercado, qualquer benefício é considerado como renda de emprego do cessionário sem prazo para o ano em que os direitos foram descartados pelo cessionário sem circulância . Esta regra também se aplica a um não residente em que ele ou ela é o cessionário independente do braço se o empregado tivesse desempenhado suas funções principalmente no Canadá.
Se um funcionário possuir direitos não exercidos de acordo com um contrato de opção de compra de ações imediatamente antes da morte, o parágrafo 7 (1) (e) prevê que um benefício igual ao valor justo de mercado dos direitos imediatamente após a morte, menos qualquer valor pago pelo empregado para adquirir o direitos, é considerado como receita de emprego pelo empregado para o ano de tributação em que o funcionário morreu. Os parágrafos 7 (1) (b), (c) e (d) não se aplicam se o parágrafo 7 (1) (e) se aplicar.
Acordo para vender ou emitir ações.
6. Um acordo para vender ou emitir ações do capital social de uma corporação empregadora ou de uma corporação com a qual não trata em condições de concorrência, conforme contemplado na subseção 7 (1), é referido neste boletim como um "estoque acordo de opção ". A palavra "emissão" significa entregar ações não emitidas de uma corporação, inclusive para entregar ações não emitidas sem uma consideração monetária. Portanto, a seção 7 aplica-se quando uma empresa empregadora concorda em vender ou emitir, a um empregado da corporação ou de uma corporação com a qual ela não negocia em condições normais, suas próprias ações ou vende ou emitiu as de uma corporação com que não trata em condições de concorrência, com um valor de mercado inferior ao justo ou sem uma consideração monetária.
Se, de acordo com os termos do contrato, o empregador e o empregado não contemplaram a emissão de ações e o pagamento em dinheiro pelo empregador é um meio de compensar o empregado através de um plano de ações "fantasma", a seção 7 não se aplicaria desde que o empregador não "concordou em vender ou emitir ações" conforme estipulado nessa disposição. Em geral, um plano de ações fantasma é um acordo de bônus diferido em que as unidades (que podem corresponder ao valor das ações das ações da empresa empregadora) são criadas e administradas aos funcionários. As unidades são adquiridas nos empregados após um determinado período e o pagamento é efetuado em ou após o período de aquisição com base no número de unidades acumuladas do empregado; No entanto, não existe uma participação real do empregado pelo empregado.
7. A Seção 7 aplica-se quando um empregador corporativo emite ações para um empregado como um bônus salarial ou sob um plano de bônus de ações. A Seção 7 também pode se aplicar a um plano de bônus de ações onde as ações não são "emitidas" por uma empresa, mas o plano ainda constitui um acordo para vender ou emitir ações, conforme contemplado na seção 7.
8. Quando um benefício é considerado pela subsecção 7 (1) ter sido conferido a um empregado pela venda ou emissão de ações, o parágrafo 7 (3) (b) prevê que nenhuma corporação tem o direito de reclamar o valor do benefício como uma dedução no cálculo da sua renda. No entanto, uma empresa pode solicitar uma dedução em determinadas circunstâncias descritas no parágrafo 11 abaixo.
9. Se um funcionário adquire ações de acordo com um contrato de opção de compra de ações, cujas provisões proíbem a transferência das ações por um período de tempo, considera-se que o empregado "adquiriu" as ações na acepção da seção 7. O valor de as ações são consideradas como o valor justo de mercado de ações idênticas no momento da aquisição que não possuem restrição de negociação menos um desconto apropriado em relação à restrição.
10. O empregado que exerce uma opção de compra de ações e efetua um acordo para pagar as ações durante um período prolongado pode ou não adquirir as ações na acepção do parágrafo 7 (1) (a) no momento em que a opção é exercida. A data de aquisição das ações nessas circunstâncias é uma questão de fato. Geralmente, a aquisição será considerada como tendo ocorrido quando o título passar ou, se o título permanecer com o fornecedor como garantia para o saldo não pago, quando todos os incidentes de título (como posse, uso e risco) passam (veja a versão atual de IT-170, Venda de Propriedade - Quando Incluído na Computação de Renda).
11. Um fator-chave para determinar qual disposição da Lei se aplica a um benefício recebido por um empregado de acordo com um contrato de opção de compra de ações é se o empregado ou empregador optar por fazer ou receber um pagamento em dinheiro em vez de ações nos termos do contrato.
Onde, de acordo com um contrato de opção de compra de ações, um empregador opte por pagar em dinheiro em vez de emitir ações, a subseção 7 (1) não se aplica e o valor do dinheiro recebido pelo empregado é tributável de acordo com o parágrafo 5 (1) ou o parágrafo 6 ( 1) (a) no ano em que o pagamento é recebido. Nesses casos, o empregado não tem direito a uma dedução ao abrigo do parágrafo 110 (1) (d) e do parágrafo 7 (3) (b) não se aplica a negar ao empregador uma dedução do pagamento porque nenhuma ação teria sido vendida ou emitido no âmbito do contrato de opção de compra de ações para o empregado ou para uma pessoa em quem os direitos do empregado nos termos do contrato se tornaram adquiridos.
Onde é o empregado que tem o direito de escolher dinheiro em vez de ações, será aplicável o parágrafo 7 (1) (b), em relação ao dinheiro recebido pelo empregado em satisfação dos direitos do empregado ao abrigo do plano. O empregado pode ter direito a uma dedução ao abrigo do parágrafo 110 (1) (d), desde que estejam preenchidas as condições dessa disposição. Nesse caso, o parágrafo 7 (3) (b) não se aplica para negar ao empregador uma dedução.
12. A Seção 7 aplica-se somente se o direito de adquirir ações, conforme conferido pelo contrato, for recebido no decorrer de ou em virtude de emprego. De acordo com as definições de "empregado" e "escritório" na subsecção 248 (1), os diretores corporativos são considerados empregados.
Quando as opções de compra de ações são recebidas por um empregado que também é acionista, é necessário determinar se a opção de compra de ações foi concedida ao indivíduo em sua capacidade como acionista ou empregado. É uma questão de fato se um acionista / empregado recebe um benefício por motivo de emprego ou na qualidade de acionista. A aquisição de ações da corporação empregadora ou de uma corporação com a qual a empresa não negocia em condições de mercado, pelo empregado com um valor inferior ao valor justo de mercado das ações de acordo com um contrato de opção de compra de ações não estaria normalmente sujeito à seção 7 se o empregado já fosse um acionista existente e a opção de compra de ações fosse concedida a todos os acionistas, inclusive aqueles que não são funcionários.
Opções de ações de funcionários de uma empresa privada com controle canadense.
13. A Subsecção 7 (1.1) modifica o momento da inclusão de renda de acordo com o parágrafo 7 (1) (a) quando uma "corporação privada com controle canadense (CCPC)", conforme definido na subsecção 125 (7), concorda em vender ou emitir partes do capital social de:
a corporação; ou um CCPC com o qual ele não lida com o comprimento do braço,
para um funcionário da corporação ou de um CCPC com o qual não trata de uma autonomia e, no momento em que foi imediatamente efetuado o acordo, o funcionário estava ocupado com:
a corporação; a CCPC, cuja participação no capital social foi acordada para ser vendida pela corporação; e o CCPC pelo qual o empregado está empregado.
Se uma ação for adquirida após 22 de maio de 1985 por um empregado e a subseção 7 (1.1) for aplicável, o benefício, se houver, de acordo com o parágrafo 7 (1) (a) não será incluído na renda do empregado até o ano em que o empregado dispõe ou troca a participação. Qualquer ganho acumulado na ação após a aquisição pelo empregado está sujeito às regras de ganhos de capital.
No entanto, como explicado em 19 abaixo, o empregado pode ter direito a uma dedução no cálculo do lucro tributável. Além disso, veja 21 abaixo para obter uma adição à base de custo ajustada da ação para determinar o ganho ou perda de capital na participação.
Se um empregado adquiriu uma ação antes de 23 de maio de 1985 e a subseção 7 (1.1) for aplicável, o benefício de acordo com o parágrafo 7 (1) (a) não é obrigado a ser incluído no lucro do empregado, a menos que o empregado tenha descartado a compartilhar dentro de dois anos a partir da data da sua aquisição, e a alienação ocorreu de outra forma que como conseqüência da morte do empregado.
14. Se uma corporação é uma CCPC no momento de seu acordo de venda ou emissão de ações, conforme descrito em 13 acima, a subsecção 7 (1.1) será aplicada mesmo que a corporação tenha deixado de ser uma CCPC antes da emissão das ações de acordo com o acordo. A Subsecção 7 (1.1) também se aplicará quando o empregador CCPC concordou em emitir ações de um CCPC com o qual não trata de uma extensão de mercado, mas que o CCPC de outra forma não é um CCPC antes da emissão das ações para o empregado .
Troca de opções ou compartilhamentos.
15. De acordo com o parágrafo 7 (1) (b), um funcionário é considerado como tendo recebido um benefício do emprego no ano de tributação se ele ou ela transferiu ou descartou direitos sob um contrato de opção de compra de ações para uma pessoa com quem o empregado estava negociando em conjunto e se o produto da disposição exceder o montante pago pelo empregado por esses direitos. No entanto, a subsecção 7 (1.4) fornece uma exceção a esta regra se houver troca de opções pelo contribuinte (por exemplo, em razão de uma reestruturação societária ou reestruturação de capital) e nenhuma contribuição econômica é obtida pelo contribuinte como resultado de a troca. Para que a subsecção 7 (1.4) seja aplicada, todas as seguintes condições devem ser cumpridas:
(a) o contribuinte dispõe de direitos ao abrigo de um contrato de opção de compra de ações, descrito na subsecção 7 (1) ou (1.1), para adquirir ações da corporação empregadora ou de uma corporação com a qual a corporação empregadora não lida com o comprimento de mercado;
(b) o contribuinte não recebe nenhuma contrapartida em troca dos direitos antigos que não sejam novos direitos sob o novo contrato de opção de compra de ações com uma das seguintes corporações para adquirir ações de uma das seguintes corporações:
(i) a empresa empregadora,
(ii) uma corporação com a qual a corporação empregadora não negocia imediatamente, após a alienação dos direitos antigos,
(iii) a corporação recém-amalgamada ou incorporada formada pela empresa empregadora e uma ou mais empresas, ou.
(iv) uma corporação com a qual a corporação recém amalgamada ou incorporada não atua em condições de concorrência imediatamente após a alienação dos direitos antigos; e.
(c) o valor justo de mercado das novas ações imediatamente após a alienação dos direitos antigos menos o valor pago pelo contribuinte sob o novo contrato de opção de compra de ações para adquirir as novas ações não exceda o valor justo de mercado das ações antigas imediatamente antes a disposição menos qualquer montante a pagar pelo contribuinte para adquirir as ações antigas de acordo com o antigo contrato de opção de compra de ações.
Se as condições descritas acima forem atendidas:
o contribuinte é considerado não ter alienado a antiga opção de compra de ações e não ter adquirido a nova opção de compra de ações;
A subsecção 7 (1.4) aplica-se para os fins do parágrafo 110 (1) (d) dedução.
16. Sujeito aos comentários em 15 acima, qualquer mudança fundamental em um contrato de opção de compra de ações de empregado é considerada constituir a criação de um novo contrato de opção de compra de ações e, portanto, causa uma disposição dos direitos do empregado sob a antiga opção de compra de ações. Isso pode resultar em um benefício para ser incluído na renda de emprego do empregado de acordo com o parágrafo 7 (1) (b).
17. A Subsecção 7 (1.5) prevê que as disposições do parágrafo 7 (1) (a) e 110 (1) (d) não se apliquem à disposição de ações de uma CCPC a que se aplicam as disposições da subsecção 7 (1.1) onde as ações são trocadas por novas ações. A Subsecção 7 (1.5) aplica-se quando as seguintes condições forem atendidas:
(a) o contribuinte alienar ou trocar ações de uma corporação canadense que foram adquiridas ao abrigo de um contrato de opção de compra de ações descrito na subseção 7 (1.1);
(b) o contribuinte não recebe nenhuma contrapartida pela alienação ou troca de ações antigas que não ações novas de:
(i) a empresa empregadora,
(ii) uma corporação com a qual a empresa empregadora não negocia em condições de mercado imediatamente após a alienação ou troca de ações antigas,
(iii) a corporação recém amalgamada ou fundida, ou.
(iv) uma corporação com a qual a corporação recém-amalgamada ou incorporada não negocia em condições de mercado imediatamente após a alienação ou troca de ações antigas; e.
(c) o valor justo de mercado das novas ações imediatamente após a alienação ou troca não é mais do que o valor justo de mercado das ações antigas imediatamente antes da alienação ou troca.
Se as condições descritas acima forem atendidas:
o contribuinte é considerado não ter alienado ou trocado as ações antigas e não ter adquirido as novas ações;
Dedução nos termos do parágrafo 110 (1) (d)
18. Se um empregado tiver obtido uma opção de compra de ações por uma corporação e adquiriu ações do mesmo, o benefício, se houver, que o empregado é, em virtude da subseção 7 (1), considerado como tendo recebido deve ser incluído no empregado rendimentos para o ano de tributação em que as ações foram adquiridas, ou no ano de tributação em que são descartadas se a subsecção 7 (1.1) se aplica.
De acordo com o parágrafo 110 (1) (d), o contribuinte pode, no cálculo do lucro tributável desse ano de tributação, deduzir um quarto do montante do subsídio da subsecção 7 (1) se as seguintes condições forem satisfeitas:
(a) a corporação do empregador ou uma empresa que não negocia o tempo livre com a empresa empregadora é a empresa que concorda em vender ou emitir as ações;
(b) as ações emitidas ou vendidas são ações prescritas, conforme descrito na seção 6204 do Regulamento, no momento da emissão ou venda;
(c) o montante a pagar pelo contribuinte para adquirir as ações ao abrigo do contrato de opção de compra de ações não é inferior ao excesso do valor justo de mercado das ações no momento em que o contrato de opção de compra de ações foi feito sobre qualquer valor pago pelo contribuinte para adquirir os direitos e.
(d) imediatamente após a outorga da opção de compra de ações e onde a opção foi adquirida pelo contribuinte em decorrência de uma ou mais disposições às quais a subsecção 7 (1.4) foi aplicada, o contribuinte está trabalhando em conjunto com as empresas envolvidas ( ou seja, a corporação que concordou em vender ou emitir as ações, a corporação em relação às partes de quem o contrato foi celebrado e a empresa empregadora).
Com relação a (c) acima, o valor a pagar pelo empregado para adquirir as ações ao abrigo do contrato de opção de compra de ações é determinado sem levar em consideração quaisquer ganhos ou perdas de câmbio em moeda estrangeira que ocorram no período entre o tempo que a opção é concedida eo tempo a opção é exercida de modo que as flutuações na moeda estrangeira não afetem a elegibilidade de um empregado para a dedução do parágrafo 110 (1) (d). No entanto, ao determinar o valor justo de mercado das ações para a aplicação do parágrafo 110 (1) (d), são tomadas em consideração algumas mudanças nas estruturas das ações, como as divisões de ações e os dividendos em ações que ocorrem após a outorga da opção de compra de ações , nos termos da subsecção 110 (1.5).
Se a subsecção 7 (1.4) se aplica (ver 15 acima) em relação a uma nova opção adquirida em uma bolsa, o teste do valor justo de mercado em (c) acima é considerado como cumprido para essa opção, onde o preço de exercício sob a opção original foi nada menos que o valor justo de mercado das ações quando a opção original foi concedida menos qualquer montante pago pelo empregado para adquirir os direitos sob a opção original. Em outras palavras, um contribuinte não seria impedido de dedução nos termos do parágrafo 110 (1) (d) unicamente pelo fato de haver um aumento no valor justo de mercado das ações entre o momento em que a opção original foi concedida ea hora de a reestruturação de capital ou a reestruturação societária. Além disso, se a subsecção 7 (1.4) se aplica a uma bolsa sob a qual os direitos são adquiridos, o contribuinte deve negociar em conjunto com as empresas envolvidas (ver (d) acima) quando a opção de compra original foi concedida e no momento imediatamente após cada troca. O parágrafo 110 (1) (d) se aplicará na disposição de uma opção de estoque, desde que:
a opção de estoque cumpre os requisitos estabelecidos em (a), (c) e (d) acima; e.
Dedução nos termos do parágrafo 110 (1) (d.1)
19. Se um contribuinte:
(a) foi concedida uma opção de estoque por uma CCPC em circunstâncias tais que a subseção 7 (1.1) se aplica (ver 13 acima),
(b) adquiriu uma ação de acordo com essa opção de estoque,
(c) alienou ou trocou essa participação, e.
(d) é, em virtude da subseção 7 (1.1), considerada nos termos da subsecção 7 (1), ter recebido uma prestação que foi incluída no lucro do contribuinte para o ano de tributação em que a ação foi alienada ou trocada,
o contribuinte pode, no cálculo do lucro tributável para o ano de tributação referido na alínea d), deduzir um montante nos termos do parágrafo 110 (1) (d.1) igual a um quarto da prestação desde que:
(e) a ação não foi alienada ou trocada, exceto como consequência da morte do contribuinte, dentro de dois anos após a data em que o contribuinte adquiriu, e.
(f) nenhum valor foi deduzido de acordo com o parágrafo 110 (1) (d) em relação ao benefício no cálculo do lucro tributável do contribuinte para o ano.
Se as ações forem descartadas no prazo de dois anos referido na alínea e) acima, uma dedução ao abrigo do parágrafo 110 (1) (d.1) não está disponível para o contribuinte. Para os fins da dedução do parágrafo 110 (1) (d.1), as ações não precisam ser prescritas, conforme estabelecido na seção 6204 do Regulamento.
Se uma dedução não estiver disponível de acordo com o parágrafo 110 (1) (d.1), uma dedução ainda pode estar disponível de acordo com o parágrafo 110 (1) (d), se as condições desta última disposição forem cumpridas (ver 18 acima).
20. Ao determinar a base de custo ajustada das ações adquiridas ao abrigo de um contrato de opção de compra de ações, o valor de qualquer benefício incluído no lucro do projeto de acordo com a seção 7 com relação à aquisição das ações é adicionado, nos termos do parágrafo 53 (1) (j) ao preço efetivamente pago pelo empregado pelas ações para determinar sua base de custo ajustada com o objetivo de calcular qualquer ganho ou perda de capital na alienação das ações. Esta adição à base de custo ajustada das ações é feita mesmo quando uma dedução é tomada pelo empregado de acordo com o disposto no parágrafo 110 (1) (d) ou (d.1).
21. As comissões, as taxas de corretagem ou os impostos de transferência que seriam pagáveis na alienação de ações não serão levados em consideração na mensuração do valor de qualquer benefício nos termos da seção 7, mas, obviamente, entram no cálculo do ganho ou perda de capital , conforme o caso, na disposição real das ações pelo empregado.
22. Na situação em que um indivíduo que é um residente canadense é concedido uma opção de compra de ações em virtude de seu emprego no Canadá com a corporação do empregador e, em seguida, o indivíduo deixa de ser residente no Canadá, o seguinte se aplica:
(a) De acordo com o parágrafo 128.1 (4) (b) (vi), o indivíduo não é considerado ter descartado seus direitos sob uma opção de estoque no momento em que o indivíduo se torna um não residente e, portanto, a seção 7 não aplicar-se a qualquer opção não exercida naquele momento.
(b) Na condição de não residente, o indivíduo é tributável no Canadá, nos termos da subsecção 2 (3) conforme determinado nos termos do parágrafo 115 (1) (a) (i) (receita de emprego) em relação a qualquer benefício recebido quando a opção de compra de ações é exercido, porque o emprego para o qual a opção de compra de ações foi concedida foi realizado no Canadá.
No que diz respeito a (b) acima, o indivíduo não residente pode ter direito ao alívio da tributação da renda canadense de acordo com uma convenção fiscal relevante entre o Canadá e o país de residência do indivíduo no momento em que a opção de compra de ações é exercida. Além disso, um não residente que declara uma declaração nos termos da subseção 115 (1) pode ter direito a uma dedução nos termos do parágrafo 110 (1) (d) ou (d.1) no cálculo do lucro tributável.
Ações detidas pelo administrador.
23. Um contrato de opção de compra de ações pode prever que as ações sejam mantidas em confiança, de forma absoluta, condicional ou contingente, para um funcionário até que determinadas condições sejam atendidas pelo empregado. O empregado é considerado pela subsecção 7 (2), para os fins desta disposição e os parágrafos 110 (1) (d) e (d.1), para adquirir as ações no momento em que o trust começa a deter as ações para o empregado e, consequentemente, um benefício para o empregado pode surgir nos termos da subsecção 7 (1) nesse momento. Se o empregado não cumprir as condições previstas no contrato e as ações detidas pelo fideicomisso não forem adquiridas no empregado, o contrato de opção de compra de ações pode exigir que as ações sejam devolvidas à corporação pelo administrador e a subsecção 8 (12) possa ser aplicada . Se todos os requisitos da subsecção 8 (12) forem cumpridos, o empregado pode ter direito a deduzir, para o ano de tributação, da renda do seu emprego, um valor igual a:
o subsídio 7 (1) considerou o benefício para o empregado para o ano de tributação ou um ano de tributação anterior em relação a essas ações.
quaisquer valores deduzidos pelo empregado de acordo com os parágrafos 110 (1) (d) ou (d.1) para o ano de tributação ou um ano de tributação anterior em relação a essas ações.
Qualquer ganho ou perda do empregado a partir da alienação das ações é considerado nulo. A seção 84 não se aplica para considerar que um dividendo foi recebido em relação à disposição das ações.
Ações preferenciais conversíveis.
24. As ações preferenciais convertíveis são ações preferenciais de uma empresa que são conversíveis em ações ordinárias da corporação. As ações preferenciais convertíveis incluem ações de participação a prazo. As ações participativas de adiantamento geralmente são aquelas ações de uma classe separada de uma empresa que são compradas pelo indivíduo para consideração de valor justo de mercado. The forward participating shares derive most of their value from their convertibility into common shares of the corporation.
If an employee has acquired, under an employee compensation plan, convertible preferred shares of the employer corporation or of a corporation with which the employer corporation does not deal at arm's length, section 7 applies when the preferred shares are sold or converted to common shares. An employment benefit may arise under subsection 7(1) if the employee exercises the conversion option of the preferred shares to acquire the common shares and the fair market value of the common shares on that date exceeds any amount paid by the employee to acquire the preferred shares. Subsection 7(1) would also apply if the employee sells the preferred shares and the proceeds from the disposition of the preferred shares exceed any amount paid by the employee for the shares. Subsection 7(1) does not apply to the conversion or sale of convertible preferred shares, other than forward.
participating shares, if the shares were issued before December 1, 1994, as part of an employee compensation package that was in place by August 31, 1994.
If you have any comments about matters discussed in this bulletin, please send them to:
Director, Business and Publications Division.
Income Tax Rulings and Interpretations Directorate.
Policy and Legislation Branch.
25 Nicholas Street.
Ottawa ON K1A 0L8.
EXPLANATION OF CHANGES FOR INTERPRETATION BULLETIN IT-113R4 BENEFITS TO EMPLOYEES - STOCK OPTION.
The purpose of the Explanation of Changes is to give the reasons for the revisions to an interpretation bulletin. It outlines revisions that we have made as a result of changes to the law, as well as changes reflecting new or revised departmental interpretations.
Overview Interpretation bulletin IT-113R4 deals with the rules for determining the benefit derived from exercising or disposing of an employment - related stock option agreement and the deduction allowed under paragraph 110(1)(d), in computing taxable income, if certain conditions are met, of one-quarter of the stock option benefit included in calculating income from employment if an employee exercises or disposes of a prescribed share or related stock option. The deduction allowed under paragraph 110(1)(d.1) with respect to employee stock options of an employer Canadian-controlled private corporation, or of a Canadian - controlled private corporation with which it does not deal at arm's length, is also discussed.
The revisions to IT-113R3 dated November 30, 1987, were undertaken to reflect amendments to the Income Tax Act by S. C. 1994, c. 7, Sch. II (1991, c. 49 - formerly Bill C-18), by S. C. 1994, c. 21 (formerly Bill C-27), and by S. C. 1988, c.55 (formerly Bill C-139).
The contents of this bulletin are not affected by any draft legislation released before July 4, 1996.
Legislative and Other Changes.
No. 1 (replaces former No. 1) provides general comments on the taxable benefit under section 7 to an employee under an employment-related stock option plan and incorporates some of the comments from the former Summary area. No. 1 reflects the amendment to paragraph 7(1)(a), after 1987, which recognizes that the amount of the benefit otherwise calculated under this provision is to be reduced by any amount paid by the employee to acquire the right to acquire the shares under the stock option agreement in addition to any amount paid or payable by the employee for the shares.
No. 2 (replaces former No. 4), which deals with the taxable benefit to an employee arising under an employment-related stock option, is changed to reflect the addition of paragraph 7(1)(e), applicable to deaths occurring after July 13, 1990.
No.'s 3 and 4 incorporate comments from former No. 1.
No. 5 provides a brief explanation of paragraphs 7(1)(c), (d), and (e). The discussion of paragraphs 7(1)(c), (d), and (e) reflect the amendments to those provisions, after 1987, which recognizes that the amount of the benefit otherwise calculated under those respective provisions is to be reduced by any amount paid or payable by the employee for the shares or the right to acquire the shares, as the case may be. In addition, No. 5 reflects the addition of paragraph 7(1)(e), relating to the taxable benefit to an employee who holds unexercised stock options under an employment-related stock option plan at the time of death, applicable to deaths occurring after July 13, 1990.
No. 6 (replaces former No. 2), which discusses the meaning of "agreement to sell or issue shares," is expanded to briefly explain whether section 7 applies to benefits paid to an employee under an employment-related "phantom" stock plan.
No. 7 (replaces former No. 3) clarifies the Department's position regarding a stock bonus plan where shares are not issued by the employer corporation.
No. 11 (replaces former No. 8) is expanded to explain the taxation of benefits where the employee has the option to choose a cash payment in lieu of shares under a stock option agreement.
No. 12 (replaces former No. 9) clarifies whether section 7 applies if the employee is also a shareholder of the employer corporation.
No. 13 (replaces former No. 12), relating to employee stock options of a Canadian-controlled private corporation (CCPC), reflects a change to the reference to the definition of a "Canadian-controlled private corporation" in subsection 125(7), formerly contained in paragraph 125(7)(b).
No. 14 (replaces former No. 13) is revised to clarify that subsection 7(1.1) also applies where the employer corporation has agreed to issue the shares of a CCPC with which it does not deal at arm's length but the non-arm's length corporation ceases to be a CCPC before the shares are issued.
No. 15 (replaces former No. 10) reflects the amendment to paragraph 7(1.4) for 1988 and subsequent taxation years, which extends the rollover treatment for exchanges of options occurring as a result of mergers and amalgamations to any type of corporate reorganization or capital restructuring as long as certain conditions are met. The discussion regarding the Department's position before 1985 has been deleted.
No. 16 (replaces former No. 11) has been updated to reflect the decision of the courts in Ronald J. Wiebe and Ray Bastien v. The Queen, 87 DTC 5068, (1987) 1 C. T.C. 145. This decision pertains to the creation of a new stock option agreement when there have been fundamental changes made to the existing stock option agreement. As a result of this decision, the position in No. 16 is effective for 1987 and subsequent taxation years.
No. 17 (replaces former No. 14) is changed to reflect two amendments to subsection 7(1.5). For 1992 and subsequent taxation years, this provision was revised to apply to all of section 7 and thus, to multiple share exchanges. In addition, for 1988 and subsequent taxation years, subsection 7(1.5) was amended so that the rules which treat an employee as not having disposed of shares under certain circumstances are extended to any exchange of shares resulting from a corporate reorganization or capital restructuring provided that the fair market value of the new shares does not exceed that of the old shares. Previously, subsection 7(1.5) only applied to exchanges of shares in circumstances to which subsection 85.1(1) or 87(4) applied. The comments relating to the Department's position before 1985 have been deleted.
No. 18 (replaces former No. 15) is revised to show the amendment to subparagraph 110(1)(d)(iii), applicable for 1992 and subsequent years, whereby the effect of foreign currency exchange gains and losses is eliminated in the determination of whether an employee qualifies for the deduction under paragraph 110(1)(d). No. 18 also reflects the amendment, applicable for 1988 and subsequent years, which was made as a consequence of amendments to subsection 7(1.4) (see No. 12 above). Under the amendment to paragraph 110(1)(d), a deduction under this provision is not precluded solely because of an increase in the fair market value of the shares between the time the option is granted and the time of the corporate reorganization or capital restructuring. In addition, because of changes to the inclusion rates for capital gains, the paragraph 110(1)(d) deduction was reduced from one-half of the subsection 7(1) benefit to one-quarter of the benefit for shares disposed of or exchanged after 1987. A brief explanation of subsection 110(1.5) has also been added to No. 18.
No. 19 (replaces former No. 16) is updated to reflect the amendment to paragraph 110(1)(d.1) in which the deduction under that provision was reduced from one-half of the subsection 7(1.1) benefit to one-quarter of the benefit for shares disposed of or exchanged after 1987.
Former No. 19, which dealt with subsection 26(16) of the Income Tax Application Rules, 1971, for shares owned by an individual on December 31, 1971, was removed.
Former No. 20, regarding whether an employee stock option is capital property, has been deleted, as this determination depends on the facts of the particular situation.
No. 22 (replaces former No. 21), which discusses non-residents, reflects the repeal of subsection 48(1) after 1992 and the addition of paragraph 128.1(4)(b) after 1992.
New No. 23 deals with shares held by a trustee in trust for employees under an employment-related stock option agreement and the deduction available to an employee under subsection 8(12).
New No. 24 concerns the application of subsection 7(1) if an employee has acquired and later converted or sold convertible preferred shares of the employer corporation under an employee compensation plan.
No. 24 reflects the Department's position with regard to the conversion or sale of convertible preferred shares issued before December 1,1994, in plans in place by August 31, 1994. The Department's position regarding forward participating shares is effective January 1992.
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Questões fiscais e estatais com opções de compra de ações.
Dean DiSpalatro / 8 de maio de 2018.
Um dos seus melhores clientes acabou de ser promovido, e seu pacote de compensação inclui opções de ações. Para fator em seu plano, você precisa entender como as opções funcionam, como elas são tributadas e o que acontecerá quando ela morrer.
Componentes do pacote.
Existem quase tantos planos de opções de ações como as empresas que os oferecem. Para entender o que seu cliente possui, familiarize-se com os conceitos-chave.
Uma opção de compra de ações é um acordo entre seu cliente e seu empregador que lhe dá o direito de comprar ações da empresa em alguma data futura, a um preço determinado no momento do acordo.
Diga a negociação da empresa em US $ 20 por ação quando as opções forem concedidas. O acordo pode dizer que, dentro de quatro anos, ela tem o direito de comprar 100 mil ações em US $ 20.
Se as ações estiverem negociando em US $ 35 em quatro anos, ela pode fazer US $ 15 por ação em 100.000 ações se ela exercer suas opções (comprando as ações) e depois vende imediatamente o estoque.
Geralmente, há um período de espera ou de aquisição, entre o momento em que as opções são concedidas e quando seu cliente é elegível para exercê-las. Michael Friedman, sócio da McMillan LLP em Toronto, aponta para cinco condições de aquisição comuns.
Se, por exemplo, as opções forem vendidas a uma taxa de 25.000 por ano ao longo de quatro anos, o contrato pode dizer:
Após um ano, ela pode comprar 25 mil ações em US $ 20; Depois de dois anos, ela pode comprar outras 25 mil ações em US $ 20; Depois de três anos, ela pode comprar outros 25 mil em US $ 20; Depois de quatro anos, ela pode comprar os 25 mil finais em US $ 20.
2. Avaliações de desempenho dos funcionários.
As empresas podem ter elaboradas matrizes de avaliação e vincular a aquisição de direitos a desempenho.
4. Desempenho da divisão de empregados dentro da empresa.
5. Participação de mercado da empresa versus concorrentes.
Para 3, 4 e 5, a aquisição de direitos ocorre quando os objetivos estabelecidos pela empresa são alcançados.
Consequências tributárias.
Quando as opções do seu cliente são concedidas, não há implicações fiscais imediatas, notas da Friedman. O imposto entra em vigor quando ela exerce as opções, assumindo que ela é empregada por uma empresa pública (para regras sobre empresas privadas, veja "Opções de ações da empresa privada" abaixo).
"Cálculo de imposto", a seguir, ilustra como o processo funcionaria.
Friedman observa que são necessários três elementos para se qualificar para uma dedução sobre a renda da opção de compra de ações:
as ações devem ser prescritas, o que significa essencialmente ações ordinárias simples; deve haver uma relação entre o seu cliente ea empresa empregadora; e as opções não podem ser in-the-money, então o valor que o seu cliente paga para adquirir as ações depois que as opções virem deve ser igual ao FMV do estoque no momento em que as opções são concedidas.
Por exemplo, se a FMV das ações da empresa for de US $ 20 quando seu emprego for oferecido, o preço da opção na oferta de emprego deve ser de US $ 20 para que ele se qualifique para a dedução fiscal. A dedução destina-se a incentivar os funcionários a ajudar as empresas a crescer e aumentar os preços das ações.
Não foi criado igual.
As pessoas tendem a pensar que as opções de estoque podem torná-las ricas. Mas nem todos os planos são criados iguais, e alguns não são tão atraentes, observa Bernard Pinsky, sócio da Clark Wilson LLP em Vancouver.
"As pessoas pensam mais sobre o preço [da opção] e quantos obtêm, e provavelmente não pensam muito nos termos específicos do [plano], como o que acontece na morte. E, provavelmente, ninguém pensa que eles vão morrer no próximo pouco [para que isso seja importante para eles ".
Ele diz que os documentos do plano normalmente não são excessivamente complicados, então, na maioria dos casos, não é necessário obter ajuda de um advogado. Mas os clientes têm que ler os planos, porque pode haver termos que não gostariam.
"Se [o seu cliente] tiver a capacidade de negociar termos com o [seu] empregador, uma das coisas [ela] deve negociar é a capacidade de ter todas as opções não devolvidas na morte, sem limitações específicas apenas porque [ela] faleceu ".
Adiciona Lisa Goodfellow, parceira da Miller Thomson LLP em Toronto: "Na maioria dos casos, um executivo não tem absolutamente nenhum controle sobre o que o plano de opções de ações diz. A maioria dos planos da empresa são escritos em pedra, mas os executivos com poder de barganha podem ter um contrato de trabalho que ofereça maior benefício do que o que o plano oferece.
"Quando você está lidando com esse tipo de ofertas, [o cliente] deve obter conselhos de um advogado de emprego".
Morte, opções e impostos.
Podem surgir vários cenários fiscais na morte, dependendo se o seu cliente exerceu algumas, nenhuma ou todas as suas opções e como o plano da sua empresa trata as opções não adotadas.
Alguns planos cancelam as opções não adotadas na morte, observa Bernard Pinsky, sócio da Clark Wilson LLP em Vancouver.
Os melhores planos conferem todas as opções não cobradas imediatamente após a morte. Cerca de 75% das principais empresas canadenses se enquadram no último grupo.
Cenário n. ° 1: opções canceladas na morte.
As opções que não se atribuem à morte são canceladas e seu valor é nulo, explica Katy Pitch, uma associada com o Grupo de impostos Stikeman Elliott LLP em Toronto. Então, do ponto de vista fiscal, não há nenhum benefício - ou perda - para reportar o retorno do terminal do cliente.
Cenário # 2: Todas as opções adquiridas e exercidas antes da morte.
Diga todas as opções do seu cliente adquiridas três anos antes da morte. Ela exerceu todos eles, mas não descartou o estoque. Neste caso, não há regras especiais, observa Lisa Goodfellow, sócia da Miller Thomson LLP em Toronto. A situação é igual à de qualquer cliente que possui ações.
Cenário n. ° 3: as opções são automaticamente cobradas na morte, todas não exercidas.
Diga que todas as 100.000 opções do seu cliente não foram exercidas antes da morte. Seu plano diz que as opções são automaticamente adquiridas quando ela morre.
Seu retorno do terminal deve incluir esse benefício de emprego, observa Friedman. Calcule o benefício subtraindo o preço da opção da FMV das ações da empresa imediatamente após a morte. Então, se a negociação da ação em US $ 23 imediatamente após a morte e o preço da opção é de US $ 20, o benefício considerado é de US $ 300.000:
US $ 2,3 milhões (100,000 x $ 23) -
US $ 2 milhões (100,000 x $ 20)
Antes de 2018, a CRA permitiu que o executor de seu cliente aplicasse a dedução de 110 (1) (d) a essa $ 300,000, notas Pitch. Isso significaria imposto de renda devido em US $ 150.000. Mas as mudanças de regras pós-2018 tornaram menos claro que a dedução poderia ser usada dessa maneira; então os estados pagariam impostos sobre os $ 300,000 completos. Para tirar proveito da dedução de 110 (1) (d), seu cliente possuía as ações, o que significaria exercer opções antes da morte. [Nota: A CRA emitiu uma interpretação técnica (após o prazo de entrega), indicando que a agência, de forma administrativa, permitirá o uso da dedução de 110 (1) (d) nos casos em que um funcionário morra com opções que se castam com a morte.]
Pitch observa que não há rolamentos de cônjuge com opções de estoque. "Se você deixar tudo para seu cônjuge sobrevivente, a inclusão de renda [no retorno do terminal] [continuará] ocorrendo".
Cálculo do imposto.
Diga que um cliente exerce 25 mil opções uma vez que adquiriu. O valor justo de mercado (FMV) no momento do exercício é de US $ 27 por ação; O preço da opção é de US $ 20.
A FMV de 25.000 ações é de US $ 675.000 (25.000 × $ 27) eo preço de compra do seu cliente é de US $ 500.000 (25.000 × $ 20).
A receita de emprego tributável do seu cliente no exercício em que ela exerceu as opções incluirá $ 175,000:
$ 675,000 - $ 500,000 = $ 175,000.
O cliente não precisa vender as ações para provocar impostos. Exercitar uma opção através da compra de ações cria um benefício tributável.
Em vez de pagar impostos em $ 175,000, a seção 110 (1) (d) da Lei do Imposto de Renda diz que seu cliente pode reclamar uma dedução para que ela apenas pague o imposto na metade desse valor.
A dedução tem um resultado de ganho de capital, mas o benefício não é um ganho de capital; É a renda do emprego. Assim, as perdas de capital em outras posições não podem compensar o imposto desencadeado pelo exercício de opções de compra de ações.
Conselhos para executores.
Se o seu executor e a propriedade que ele é responsável é para a pessoa no Cenário n. ° 3, é seu trabalho exercitar as opções adquiridas e reivindicar uma quebra de impostos diferente se o FMV das ações tiver diminuído entre o tempo que ele calcula e paga o benefício tributável para o retorno do terminal, e o tempo que as opções são exercidas.
O cliente no cenário n. ° 3 tem um benefício tributável de US $ 300.000, com base em um preço de opção de US $ 20 e um VMO de $ 23. Mas, digamos, seis meses passam antes que o executor seja capaz de exercer as opções e vender as ações, e o FMV nesse ponto é de US $ 21 em vez de US $ 23.
O CRA oferece alívio nos termos da seção 164 (6.1) da Lei do Imposto de Renda. Uma vez que o benefício que realmente vale para a propriedade do falecido (com base no preço das ações de US $ 21) é menor que o benefício considerado tributado no retorno do terminal (com base no preço de US $ 23), o executor pode alterar o retorno e obter um reembolso parcial. CRA diz que você só pode fazer isso dentro de um ano após a morte; Depois disso, não há alívio.
Obtendo técnico.
Quando um cliente exerce opções e tem que denunciar o benefício em sua declaração de imposto, ela deve subtrair o valor que ela paga pelas ações do valor que ela teria pago se ela comprou a ação na FMV no dia em que as opções foram exercidas.
Mas as regras da CRA também dizem que o cliente precisa subtrair qualquer valor que ela pagou para adquirir as opções em primeiro lugar.
"Pagar para adquirir opções é menos comum", observa Michael Friedman, sócio da McMillan LLP em Toronto. Um exemplo seria onde os funcionários de uma empresa privada estão ansiosos para obter participação acionária. "O empregador diz:" Eu vou conceder a você, mas em troca desse direito, o que poderia ser muito valioso, eu quero que você me dê algo ".
Use-os ou os perca.
"Certifique-se de que o executor sabe que o plano existe", diz Friedman. "Você não quer que ele ou ela descubra vários anos depois".
Não é apenas uma questão de perder o crédito 164 (6.1), Pinsky explica: "As regras da TSX Venture Exchange dizem que, se alguém que tiver opções expirar, essas opções devem ser exercidas em um ano ou expiram".
Isso pode significar que a propriedade perderia centenas de milhares, até milhões.
A TSX não tem essa regra, mas muitas empresas listadas na TSX têm suas próprias regras que limitam o período de exercícios pós-morte, observa Friedman. "Freqüentemente, quando um funcionário falha, o empregador é sensível ao fato de que a propriedade precisa ser administrada, mas eles não querem ter que lidar com a propriedade por anos e anos".
Ele exorta os clientes a informar os executores a quem eles deveriam falar em suas empresas para detalhes do plano e instruções sobre como exercer as opções que ganham a morte. "Desta forma, eles não estão correndo tentando encontrar alguém" para ajudá-los a resolver a propriedade.
Opções de ações da empresa privada.
As regras tributárias para as opções de compra de ações em empresas privadas controladas canadenses (CCPCs) são ainda mais favoráveis do que para as empresas públicas, observa Michael Friedman, sócio da McMillan LLP. Com opções de empresas públicas, há um benefício tributável quando seu cliente os exerce. Não é assim para CCPCs: o imposto é diferido até que seu cliente venda as ações. A exceção é a morte; nesse caso, o benefício deve ser reconhecido no retorno do terminal.
Outra diferença fundamental: um cliente não pode se qualificar para a dedução de 110 (1) (d) em opções da empresa pública se as opções estiverem dentro do dinheiro. Com as CCPCs, "você pode obter a dedução de 50% nas opções que estão dentro do dinheiro, desde que as ações tenham sido mantidas por dois anos".
Dean DiSpalatro é editor sênior do Advisor Group.
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